PS. 写完发现有点跑题，不过我很喜欢这个题目，还是留着吧。

　　未来就在我们的手上，所有的理想都需要靠我们双手去实现。

　　V？L？W？
　　铁矿石价格谈判，中钢协和FMG谈成了一个折扣稍高的合同，可惜一来条件太苛刻，而来FMG产量上太少，品质也第一等，这样的合同被认为只是给中钢协挽回了一点点面子。
　　钢价和铜价在连续上涨之后都出现了大幅度的下滑。这意味着什么？中国概念能否继续支撑大宗商品价格的上涨？如果不能，会怎么样？
　　股市已经从最高点下降了20%以上，但是依旧并不显得便宜。张化桥撰文提醒说，炒股就如赌博，扣除赌场的提成之后，赌博者的总收益是必定要少于赌场里面资金总量的。巴菲特等大师看淡美国消费，调低相关资产配置。超人李嘉诚认为可能会有一个L型的复苏——我一直不明白为什么有人会指望有V型的复苏，W或这L都不错，V型？没有任何根基啊。今后的事情，就不是很好预测了，呵呵。

　　几个数据。
　　淘宝表示2009年上半年处理的交易额为人民币809亿元，相当于同期中国社会商品零售总额的1.4%。
　　中国年捕鱼量是全球第一位，达1700多万吨，是第二位秘鲁的近2.5倍，滥捕造成海洋资源枯竭。

　　这周好玩的东西不多。

　　天津。
　　说说天津吧。我在天津有八年了，算得上第二故乡。天津最近可是发达了。2009年上半年重点城市中，天津生产总值完成3154.85亿元，以16.2%的增长率排名第一；其中滨海新区生产总值完成1576.83亿元，增长23.0%。有文章指出，固定资产投资占到了滨海新区上半年生产总值的三分之二强。也就是说，现在的增长，几乎绝大部分是依靠固定资产投资拉动的。大批量的拆迁和大批量的建设在同时推进，数以万计的拆迁户也推高了新区整体房价。于家堡、响螺湾等中心商务区，原来就是一片棚户区，现在却是高楼大厦拔地而起，其中大部分都是央企在天津的投资，计划中作为驻天津总部。中新生态城作为一个跨国房地产项目，据称引入了国内、台湾、日本、新加坡等数家最大的房地产，正以一个月一个样的速度在建设。南港工业区从去年底提出，到今年底就从要一片汪洋大海中立起一个一个的打桩机。天津要挖掘自己的第二个人工港口，引入大量的重、化工业，机械制造业，做自己的大飞机、大火箭、大乙烯、大炼油。这个曾经缓慢陈旧被称为中国最大的农村的地方，正在以一种近乎疯狂的速度向前冲。
　　天津代表了什么？

　　国家意志。
　　中央政治局放出来的话，坚持目前的从宽货币政策不动摇，同时更加关注质量。前半句话给市场注入了一剂强心剂，意味着大量的资金还会在各类的资本市场上不住的翻涌，第三季度的经济增长算是有了保证。常想起来一句财经新闻的标题：“神秘力量坚决做多 国家意志不容动摇”，多好的解释。

　　谁来增长？
　　FT文章说靠乐观走不出危机：“欧洲人正依赖美国人带来增长。美国人则依赖中国人，而中国人正等着全球其它地区的复苏。”大家都眼巴巴的等着别人消费更多，进口更多，这样自己才能够出口更多，赚的更多。但是最后谁来承担这个消费？指望美国是不大可能，中国能指望谁？

　　外一则：神秘绿坝。
　　前几周提到绿坝，有读者留言提到“隐身的人”，直指军队技术泄漏、人员经商等尖锐问题。无奈“隐身的部门”似有禁令，众口难言。
　　饭否从7月8日被禁，到现在已经两个多星期，重新上线却依旧遥遥无期。受饭友流窜的影响，嘀咕、叽歪相继沦陷。倒是做啥在下线一段时间之后又重新上线，让人惊奇。
　　有网友报告GFW目前已经可以劫持对外国的DNS（域名）解析请求。大概的意思是，原来你问Google在哪，有人会告诉你；后来国内没人知道了，你写信给外国友人，还是有人会告诉你；现在你写的信都被挖出来扔掉了，自此你再也无法知道Google在哪；后来就算有人告诉你，你也不能信，因为你不知道这个面前家伙是不是GFW。
　　我们能做什么？

　　强者。
　　“高盛当季净收入增长46%”，对手都倒下了，生意总是要有人来做，这个时候那些还活着的人，生意会显得非常的突出，前提是押对宝。本来我以为中国的房地产市场也会来一轮洗牌，市场集中度会再高一点，结果政府一救助，全都奇迹般的挺了过来。
　　“英特尔公布第二季度实现收入80亿美元，比第一季度增长12%，远远超出了分析师预期的72.3亿美元。”，Google增长温和，IBM“当季收入下滑13%，从268.2亿美元降至232.5亿美元。”上周就说过我不太理解为啥科技股表现突出，Intel的增长可以解释为Atom等低价芯片的增长，看来“口红效应”还是发挥了作用的，只是没看到AMD的当季财报。微软计划在明年发布免费的在线Office，迎战Google。猪头简撰文批评微软不争气，MS不是不争气，只是位置不同。
　　潮流才是最大的强者。

　　民进。
　　周小川在北京大学演讲，用排队的经验来说明供给不足。都说中国储蓄率高，其实民众的储蓄率并不高，高的是企业的储蓄率，企业赚了钱，又没有投资渠道，只能存起来，这个道理并不复杂。有趣的是现在这些人出来说这个事情了，国家在政策层面上会不会有什么行动？说实话也是到了必须行动的时候了，毕竟4万亿进去，下一张牌并不好出。如果能够适时的开放一些市场，会带来很多新鲜的机会。
　　但是这毕竟不是PARTY擅长的领域，观望之。

　　题外话。
　　读到一本书，说过去中国的领导人大多是工程出身（所以清华派系强大），工程师简直是万能的，又懂工程、懂会计（因为工程要核算），懂法律，懂管理。老外过来谈判投资，过来一整个团队，中方出来三个工程师就全部搞定，老外也很汗颜，工程师也很汗颜。近年来的领导人，则多是学经济、管理出身，即使原来学的不是这个，也要弄个MBA、党校什么的镀金，现在在管理国家的这批人，是一批认为自己懂得经济的人，希望一切都按照自己预想的来运行。说到在国外，国家的管理者更多是律师、法官出身，用法规来决定人的行为规则、财富的分配，很厉害，新的东西出来，大家都要研究。
　　工程师？经济学家？律师？孰佳？

　　上海的13层楼房卧倒事件。技术上专家们证明是由于一侧堆土过高，一侧开挖地库，加之河岸泥土本来松软，才会有此结果。WSJ的报道中称，已有天涯网友贴出卧倒事件中房地产商董事名单和当地数名官员重名；《财经》最近一期的文章则对之进行了更清楚的分析，“梅陇镇政府人士透露……但事发前，阙敬德还担任一定职位。此外，现任梅陇城市投资建设发展有限公司总经理、征地所所长的张锦等人，亦在股东之列。”——简单的说，这个公司根本就是当地政府官员的自留地。只是由于阙总过于刚愎自用，以成本为由否定了之前专家和监理方提出的一系列合理建议，加之实在倒霉，才捅了这么大一个窟窿。我只是不太明白，在已有极高利润的基础上，阙总怎么就显得这么小气呢？

　　据称，二季度以来科技股表现抢眼。可以解释为很多公司在裁员的同时，为了提高生产率而采用了更多的高科技设备。这和原来的预期有一点差异，我本来认为在紧急危机的时候，企业会倾向于减少在电子设备上面的投资和延长现有电子设备的更新时间。看来电子产品在企业运营中的作用变得更加突出了。谢国忠也凑热闹，称下一场革命是“永远在线”，并称，人们可以更加容易的给自己找乐子，所以看上去，传统意义上的生产率是降低了。我觉得，科技的确会改变这个世界的外观，但是不会有谢老想象的那么乐观。

　　我最近几个月都没有花什么时间去看个股，这个投资策略看来要修正了。数据表明基金正在离开亚洲，按照股价而言，国内的股价也已经普遍偏高。虽然蓝筹股和大盘股的估价偏低（相对于前一阵疯长的小盘股而言），在一段时间内还有上涨的空间，并且会同时带动大盘上扬。但整体股市已经处于一个很微妙的窗口。与此同时，全国铁路运输数据在六月份回升到27344万吨，显示实体经济已经走到一个回升的窗口，前几个月的疯狂下落告一段落。这个时候是应该坐下来好好看看下一阶段有哪些公司能够真正的在经济的复苏中快速增长的了。在日本，人们说情趣酒店在经济危机表现的很好，成人电影下载在3G时代占据了流量和收入的制高点，中国呢，会是什么？

　　最近颇为热闹的事情是钢铁价格谈判。前期是中钢协和力拓谈判，中钢协要降价40%，力拓不同意。后来是日本和韩国分别已经达成了协议，降价的幅度分别是28%和33%。同时国内钢铁现货价格不断走高，传出力拓暗中在中国港口囤积铁矿石以抬高价格的消息。随着前一年协议的过期，很多钢厂已经开始执行现货价格。同时有不少的小钢厂私下已经与力拓达成了协议，降幅大约33%。刚刚又传出力拓中国代表因为涉嫌窃取中国机密被抓事件，国家新闻发言人都出来了。这一出国家行业部门、国外铁矿石厂商为主，铁矿石进口商、大小钢铁厂环绕的谈判大戏，不知何时才能落下幕布。百转千回，足够财经作家写一本书了。

　　有人说，印度的增长都是在政府睡着的时候发生的。印度的企业家都像健壮的摔跤手，不但要应付竞争对手，还要应付来自政府的种种限制。中国呢，政府又是管理者，又是游戏参与者，还是台下的裁判。蒙牛把自己的20%的股份卖给了中粮和厚朴基金，总算靠上了国有企业这棵大树。还有政府触不到的角落没？或许那就是投资的重点。

PS. 饭否（fanfou.com）于7月8日开始不能访问，原预计7月10日可以解决，但目前依旧未能上线。同样为王兴创办的海内网（hainei.com）一并受到影响。豆瓣（douban.com）目前小组发言和回复功能，包括个人资料修改功能都已关闭。目前情形特殊，要恢复正常恐需时日。另Google.com在7月初经历了DNS劫持，时间约为一天，导致Google海外多项服务失效。记录在此，且不多言。

　　周其仁教授最近有一片文章题称，《货币似蜜，最后还是水》。说道现在的货币宽松政策，钱从各种渠道流到市场里面，是造就了一大批新的富翁呢，还是每个人手里的钱都变多了？他的意思就是，一开始像鼓包，最后还是会抹平的，等到大家都有钱了，物价也上去了。
　　《财经》最近的一期上面报道了“云铜案”，云南铜业和另外两个公司携手，A买B的货、B买C的货，C再买A的货，完全不存在的交易套取出来的商业承兑汇票，用云南铜业的信用贴现，再进入资本市场购买股票。一个完全没有实体经济构成的交易链条就此形成，故事里面的每一个人都赚了不少（冤大头呢？散户？）。这个故事大概可以作为前几个月信贷剧增，股市大涨的一个注脚。只是，这样一个循环什么时候会结束？
　　谢国忠先生也在大声的呼喊，现在这样一个商业环境，做什么样的实体经济，都不如做虚拟经济钱来的快。香港商业地产最近放假高企，和租金的下滑完全不搭调，也从侧面反映了暗涌的资金流需要一个更好的保值方式。在这个年代，企业家们还有什么心思去扎扎实实做投资？如果没有人做实体经济，最后大家吃什么？损害的还是整体经济的健康。
　　大灾过后，似乎满目都是令人不爽的消息。自由经济的破灭，带来的是一种对自由经济理想的冲击，那些推崇管理的人自然有了理由，于是权利的进一步集中成了顺理成章的事情。救灾资金，如前所述，现在还是处于鼓包的阶段，自然有大量的资金流入到少部分人的手里面。于是，经过这么一场灾难，放眼望去，似乎权利和金钱都更多的进入了少数人的掌控范围，这与经济发展应该普遍惠及所有人的理想似乎背道而驰。或许为少数人服务就是经济的本质，“惠及”只是顺带发生的事情。
　　也不是完全没有事情可以做。近期，方风雷的厚朴基金等几家接手了美国银行出售的建行135.09亿股，价值75亿刀。我最喜欢这个交易里面出现的一个词，叫做“价值错配”。美国银行自己缺钱，急着要走，此其一；欧美投资者现在荷包都空空，没有兴趣接盘，只有亚洲投资者有兴趣，此其二。在这样一个背景下，自然能谈到一个比较合适的价格。在这样一个时候，价值错配的东西可能会很多。
　　巴菲特总是所自己不会估计宏观形势，林奇也这么说，他们都说选个股更重要。我现在愈发觉得他们的话很靠谱。你看现在的股市，早就说了泡沫资金进去肯定要出来，所以有一天一定会跌，但是哪一天跌？估计不出来。还不如找几只价值错配的股票更靠谱，学学巴菲特的烟蒂投资法吧——满地找没有抽完的烟蒂，如果有就赶紧捡起来抽几口。
　　现在的情况就像你住在地震带上，知道N年之内一定会有地震，你能做的事情只能是把自己的小房子建的结实一点。但是如《危岩14年》一文中所述，“ 在当地政府和居民皆知情的情况下，地质灾害在鸡尾山累积、裂变，终至山崩大难”，苦就苦在这个“皆之情”。
　　子曰，危邦不入，乱邦不居。现在是天下大乱，无处可逃。还好80后是天生的乐天派，只可怜了00后。