ppip: 流浪的天空

美国国债问题

　　一个老的消息，美联储于3月18日宣布，将购买3000亿美金的长期国债。我们知道美联储是美国央行，虽然传说中（根据不怎么靠谱的《货币战争》）是私有化的，但是毕竟负载着很多国家的使命。在这个购买美国国债的行动中，美联储的资产负债表上面，资产一栏多了3000亿美金的美国国债，负债一栏多的是什么？
　　大致上来说，美联储的资产负债表上面主要有几部分负债，第一个是联邦储备票据，其实也就是美元——他发出去的美元是算在负载上的；另外一个是美国政府和一些机构（主要是银行）在美联储开的储蓄帐户，比如说国家的一些支付帐户，还有就是银行的准备金帐户。国家储蓄帐户近期不会有大增长；银行业的准备金帐户和其他储蓄帐户，由于美联储出了一个付利息的政策（去年下半年？原来是不给利息的），可能会吸引一些新的资金进来，最近银行业为了抵消坏账的影响，也在降低杠杆率，可能会多一部分准备金；但是主要的可能还是要靠发美元来解决。伯南克4月对美联储的资产负债表有一个演讲，有兴趣可以读一读。
　　顺带有一个问题，中国在G20之前，周小川写了文章，说要搞一个超主权的货币来作为储备，虽然只是吹吹风，我们这一辈子不一定能看得见，但是减低美元在外汇储备中的比重，搞个一篮子货币储备，还是必要的，毕竟吃一堑长一智，不能总是按这么搞下去。那么中国不是要卖出很多的美国国债，卖的多了，美国国债岂不是要跌，跌了中国岂不是很吃亏？不过FT上面倒是有一篇文章指出这个问题不是那么的不乐观，美国的消费部门不是还在去杠杆化么？原来他们借贷，现在他们存款，存的钱的用来干什么呢？买国债啊。这个流动合情合理，说不定美国人最后用多少年，又把自己的国家买回到自己手上去了。
　　有意思，会是这样子么？

世界图景

　　很多人似乎都在争论经济危机的发展态势，是W、V、U还是L，各家有各家的说法。有很多东西还是很有意思的。
　　一个是第一季度中国的消费对经济的拉动远远的超过预期，“最终消费对GDP的拉动在6.1%中有4.3个百分点，投资拉动2.0个百分点，剩下的负0.2就是由外需负拉动”，有钱的人继续买豪华车，上海车展火爆的很，去年宾利卖了513辆，没钱的农村人呢，汽车下乡似乎真的起了作用，“最近购车的人中有很多是返乡农民工，他们用手中的积蓄买面包车搞起了农村出租车服务。”不过这个事情真的不是很好理解，中国人的消费真的就这么起来了？有可能：A，国家统计局忽悠我们呢（并有可能最终忽悠到自己）；B，中国人在过去的30年里面对经济危机没有什么概念，因此没有像发达国家那样受到明显的心理影响，消费水平下降不大；C，中国确实牛啊确实牛。回头再看吧。
　　二个是欧洲的下滑超过预期，“根据IMF的数据，全球金融危机给欧洲银行带来的损失现在看来可能会超过美国银行”，欧洲对银行的依赖大过美国，因此影响会更大。这个事情也确实不太好理解，欧洲为什么会比美国衰落的更厉害呢？他们是都像冰岛那样，借贷买了太多的陆虎车？或者是像德国（像日本和中国）那样，过于依赖出口（宝马汽车）？应该关注一下。好消息是，还是有好看的数据的，“但‘综合’采购经理人指数从3月份的38.3跃升至本月的40.5，创下1998年该调查开始以来的最大升幅”。
　　三是奥巴马给美国人画了一个自己的图景，“岩上之屋”。“奥巴马在演讲中将美国经济描述为一幢危房。实际上，奥巴马是用银行救助计划和刺激开支计划（现在称为“复苏计划”）作为一种灭火器，来扑灭这房子顶楼的火焰，同时，派人用新的教育、医疗卫生、能源的基石重建下面的基础。这里的思路是，一旦火焰熄灭，美国会发现，这房子的基础搞得更坚实了──用联邦资金在替代能源行业创造了大量的新就业机会，同时，通过减轻现有行业的医疗成本负担，挽救原有的工作岗位。”这个比喻很有意思，至少用来理解奥巴马的政策很形象——或者，也可以用来理解中国的政策？

数据，数据

“4月17日，阿里巴巴首席执行官卫哲表示，阿里巴巴的过冬策略是，客户数量增加，而不是利润考核。而在他看来，阿里巴巴是一个交易平台，内部交易数据比一般统计数据要快3个月左右，根据这些动态数据，去年我们发现并最早提出经济冬天来临，并成立了‘援冬小组’，帮助中小企业度过冬天。中国经济正处在U字形的底部，已不再会有下降的空间，接下来的中国经济将会逐步回暖。‘我对中国经济的经济复苏充满信心’。”

　　我一直比较羡慕手握第一手数据的人，其他的数据，类似郑州火车站编组数量等等，都是一些经济的先行指标，很有参考价值。可惜普通人拿不到。对于阿里巴巴的吉言，我觉着，这个可以信。

股市上涨之谜

　　最后，《财经》有一篇文章写最近半年股市上涨的原因。写到了这一轮游戏的主角：

以私募为主的市场游资，自去年下半年开始，通过大宗交易系统，以市价打折扣的方式，收购刚刚或即将解禁的“大小非”，尤以“小非”为主。部分急需资金的“ 大小非”持有者，以低于市价20%甚至更低的价格转售给私募。私募资金通过收购“大小非”，有的达到持股个股10%甚至更高的比例，然后私募资金再从二级市场分诸多账户收购该股，进而通过炒作概念拉抬股价。

　　什么技术分析、价值投资——巴菲特也比不过一年三个涨停板啊。爱搞搞姐姐说了，痛定思痛，中国的市场，搞清楚板块轮动才是最紧要的。

　　今天中午在英语角上，Mr Lee谈到主题是《National Human Rights Action Plan of China (2009-2010) 》。 《国家人权行动计划（2009—2010年）》上周一正式发表，中英文文本是同步出来的，而且英文翻译的相当到位，可以作为一份很好的英文教材。
　　另外，更重要的是，这个《国家人权行动计划》，应该是一个我们投入更多关注的东西。在他发表一周之后，百度的blogsearch结果是2,980篇，其中很多是全文转载；新闻搜索结果是3,360篇；网页搜索结果是86,900篇。我最早一次看见这个计划是昨天晚上看财经新闻的时候在华尔街日报网站。在这之前我没有听见身边的任何一个朋友提起这个事情，参加英语角的其他的朋友之前也没有听过这个事情。
　　我想，虽然这个标题，“2009-2010”，明显有一点的不严肃的，应付的成分——一个国家的人权状况怎么可能在这么短的时间里面有明显的改变，而且这个行动计划更多的是对于联合国的要求的一个“答案”——但是这是一个好的开始。国人实在是没有讨论“人权”的习惯，这个美国或者别的国家，可能有很多的差别。昨天和朋友在饭桌上还提到，感觉在美国远远没有中国自由——在中国路上开车可以随便开，在美国一个小路口半夜三点也要等灯——我想中国人目前所习惯和选择的自由，更多的是一种行为层面上的，或者是生存层面上的权利，对于更多社会化的，精神层面上的权利要求，可能才刚刚的起步。这可能也就是没有什么人去关心这个《国家人权行动计划》的原因吧？国家的行动计划，和老百姓有什么关系呢？就算他不执行，我们可以找谁呢？
　　权利永远产生于斗争，好听一点的说法叫博弈。我想这是一个缓慢的过程。当我们得到的更多，我们就会想要有更多的保护。我们都还在路上，so, spread it first.

　　上一个周末我连续在外面吃了四顿正餐，结果是竟然没有按时来写这个本来就很菜的财经随记，SORRY！另外，阅读量持续下降，到手的很多信息都没有足够的时间去理解和消化；我也在思考，用一个星期为一个周期，更合适关注哪个层面上面的问题。

　　美国的消费依旧疲软，3月经季节调整后的零售额环比下降1.1%。这个是在预期之中的，美国消费部门的重新振兴大概还要2~3年，这还是一个比较乐观的估计。在国内，消费部门的刺激还远远没有拉开序幕。某财经作家最近写了一篇文章，提到，经济复苏最重要的指标是什么？是猪！在资金大量的注入国企，该做的事情都做了以后，国家最后要做的事情，就是要想办法把老百姓的钱从口袋里面挤出来，这个时候，猪就派上用场了。猪价一涨，老百姓以为东西都要涨价了，还不都乖乖的把自己的钱拿出来消费？昨天吃饭的时候还在饭桌上听到一个说法，说重庆的人在经历过地震的洗礼之后，现在只要家里有两万元就敢贷款买二十万的汽车——对未来的预期水平，毕竟会严重的影响当前的消费的。

　　4万亿的资金，前一阵子游走到股市，股市从1800重新站到了2500，现在正处在多空交战的高峰。个人感觉后续力量不足，中期不看好——不过中国的股市本来就非常的不靠谱，预言靠谱的概率也很小。据说，现在这4万亿又游走到了房地产，“3月单月，银行投放的居民户中长期贷款数额达到1145亿元人民币，而今年前两个月则分别为593亿、137亿”，至于具体的操作手法，目前还不清楚。“《21世纪经济报道》获得《2009年一季度温州市新增贷款投向分析》指出，除了强有力支持了当地实体经济，温州区域内银行信贷资金主要流向房地产市场。温州人看来不放过这一次赚钱的机会啊。”不过我在天津，由于滨海新区的“忽悠效应”，对房价的下跌不太敏感，不过市中心的一些楼盘已经从年初的10000回升到13000了。

　　由于国内形式严峻，现在预计有很多的日本企业退出中国，由于破产什么的代价比较高，他们刚多的可能是找一个国内机构接手。这样的案例我最近看到一个，不过不知道发作的面有多大。“商务部发布的最新数据显示，今年一季度全国吸收外商直接投资217.8亿美元，同比下降20.6%”，日本撤资留下来的空档，可能有一部分由欧美的企业来占据。麦当劳计划在中国增开175家新店，扩招1万名新员工，肯德基也在跟上——说实话，我也不太明白他们怎么对未来这么有信心，不过，可能未来麦当劳会变成更多穷人的食物呢？

　　“一名要求不披露姓名的高层官员表示：‘目前而言，[中国]经济就像笼中沉睡的猛虎——不存在真正的需求，所以很容易大举注资。但如果猛虎苏醒，私营部门的实际需求重新出现，情况可能将非常危险，我们很可能在今年年底或明年年初面对很高的通胀。’”这个是过于乐观呢？还是谨慎的预期？我倒是比较赞同谢国忠的说法，无论是中国的刺激政策，还是美国的刺激政策，都有用新的泡沫去掩盖旧的泡沫的成分，一旦新的泡沫成长的速度赶不上旧的泡沫破灭的速度，或者，新的泡沫再一次破灭，又将会是一次新的灾难。

　　Hope for the best, plan for the worst.

　　有时候真的很难相信这个世界未来会美好。

　　医改方案出来了。国家表示未来要投入若干千亿改善普通民众的医疗水平（虽然实际上投入的绝对值增加并不多，而且来源也还没有什么保证），要建设和修缮数万个乡村医疗点，要拟定低价药品目录，使得医院更多的依靠自己专业素质赚钱，而不是靠变相的卖药。大医院的管理体制改革还在试点，没有纳入这一次的内容。提到了一点点要引入民营资本的内容。对于这个方案，批评的声音是很多的。政府什么都要管，又要管医院，又要管医生，又要管药，问题是，需求是那么的多，靠管制却无法增加供给。在未来的若干年里面，医院和药品还会是一样的少，因此，虽然有更多的人参加医疗保险，却不能保证他们能得到理想的服务。

　　比经济危机更麻烦的问题是老龄化。中国将会以相当快的速度迎来老龄化问题的，可能是在未来的十年，而不是四十年或者是五十年。从上个世纪八十年代开始执行的计划生育，使得我国的人口结构老龄化提前，在别的国家，可能是人均收入20000美元的时候进入老龄化，而我们国家是人均收入不到2000美元就老龄化了。别的国家是富裕的老龄化，只要政府注重控制公共财政支出，就能够保持足够的财力；而我国还处在上升期，国家的钱又要搞经济发展，还要来补贴老人的退休金和医疗保险，真的是会是个很大的问题。现在一些大的城市，老龄化的问题已经在一定程度上出现了，比如上海就可能因为老龄人口比例太高，而修改户口政策，引入更多的青年就业人口。很快其他的大城市可能需要面临同样的问题。这个问题需要更多的关注。

　　食品危机。就算一直生孩子，问题也还是会有的，因为要吃饭。“长期处于饥饿状态的人口数量首次突破10亿”，最近的经济情况使得原来缓解的全球事物状况又恶化了，而且有持续恶化下去的趋势。由于经济危机等，粮食播种面积减少了；但是过去几年的粮食价格上涨并没有得到缓解。这两者的共同作用，对那些收入可能有60%~70%花在吃饭上面的人和家庭，会造成毁灭性的打击。中国有这个问题吗？当然有。中国在贫困线以下的人口超过8000万（年收入1300元），他们的吃饭问题怎么解决？

　　问题多多。当然，每一个问题都可能是机会。

PS. 现在写的东西里面可能数字少一点，以后尽力吧。另外，理解上面，真的有很多问题需要仔细考虑的，比如说老龄化，这个事情，其实十年之后正好是由处在人生中段的我们来承担。

如果你不太清楚这是什么感觉，建议去看《黑客帝国》中Neo开始特训，在虚拟世界中遇到红衣女郎的那一段。

Stage 1, 你的朋友站在滨江道的某个位置，你从一头走到另外一头，找到你的朋友。
Stage 2, 站在滨江道上（在人流中，不允许展站在天桥上），半个小时之内会有一个你的朋友走过去，抓住他。
Stage 3, 还是站在滨江道上，给你一张照片，照片上的人半个小时之内会从这条路上走过去，抓住他。
Stage 4, …
Stage X, 让你站在滨江道上半小时，然后给你一张照片，告诉我这个人刚才是什么时候走过去的，今天穿什么衣服？

（《Hunter X Hunter》242话第7页）

　　在“最近”的《Hunter X Hunter》里面有一个人物，他有一个特殊的能力，叫做“神的不在场证明”，就是，当他屏住呼吸的时候，无论现场有多少人，都无法察觉他的存在，而他实际上就在原地（意味着他是可以被攻击的）。
　　我现在觉得，这个设定也是可以在现实中找到背影。很简单，比如说，我经常会在和人说话的时候玩自己的手机，或者上网，或者发短信。而在这个瞬间，我的思维是不在现场的，而是在这个世界的另外一个角落，或者是在万维网上。在这个时候，我给在场的其他人感觉，可能就是“不在场”，也就是所谓的“神的不在场证明”。
　　智能手机的流行，造成一个人能够更多的在任何时候切换到一个遥远的空间（原来这个事情要靠白日梦/走神来解决，练习起来比用智能手机来辅助难多了），一旦一个人的精神不在现场，他的“气”也就不在现场了。
　　对抗“不在场”的唯一的药方，就是放弃“Elsewhere”的梦，时刻强迫自己生活在现场。

（《猎人》第10册23页。）

　　在漫画《Hunter X Hunter》里面，有一个关于“气”的设定。简单的说，每一个人都会产生一种气，这种气从一个人的身体里面散发出来，逐渐的飘逝。而作为一个Hunter，最基本的能力，就是能够凝聚自己身上的这种气，不让其散失。更进一步，则是可以让这种气收放自如，为自己所用。每一个人的气都有不同的属性，可以发展出不同的能力，比如说可以用来“具现化”，把虚无缥缈的气变成一个实体的东西。这是《Hunter X Hunter》世界观的一个主要的设定，大部分的情节都是在这个基础上发展的。
　　而对于“气”这个东西，作者也在不同的地方交代，作为普通人，可能也会有气的产生。人类中总有一些很伟大的，他们在不知不觉中已经散发出一种与众不同的气，如果他们专注的做一个东西，比如说做一把刀，那么他们的“气”就会留在这把刀上面。多少年后，一个能够看到“气”的猎人，能够从千万把普通的刀中，把这把凝聚了不一样的“气”的刀挑选出来。
　　我现在觉得，作者的这个设定，是有一定的现实的基础的，因为我真的是能够在一些人的身上看到这种气（虽然在更多人的身上看不到）。或者是一种专注，或者是一种热爱，又或者是一种人性的光辉，总有人身上能散发出一种久久不会散去的光辉。
　　学着去修炼人生之气，或者去追寻生命的气吧。

　　G20开会了。
　　G20领导人在英国一个叫Excel的大厦里面开会。会后他们拍了一个集体照。照片里面，胡站在第一排靠中间的位置，有着中国官员标准的微笑，而奥巴马站在第二排，大概就在胡的后面，笑的很夸张，不知道为什么。美国想要大家一起来修复银行体系，但是领导人们似乎并不是很热衷。倒是国际金融机构获得了更多的资金和权利，IMF的资产负载表的规模可能会扩大1~2倍。这个难道是世界未来融合的一个步骤的？或许可以在不远的未来，可以以这些庞大的国际间金融机构，构架一个新的国际金融关系。其他的，还有打击避税天堂（这个时候，谁捣乱，总是要受批评的），还有强调不要贸易保护（当然大家私下都是要做的）。每一个领导人似乎都得到了一部分自己想要的，每一个人都很开心。
　　这个世界还在继续的下滑。
　　“两家国际机构发布警告称，2009年全球经济将自二战结束以来首次出现下滑。”现在的问题，原来一大部分是有关于资产负载表的修复，毒资产的剥离，下一步的关注点，是不是应该在这个世界的贫穷区域？毕竟，在发达国家，人们谈论的是下个月还有没有奖金的问题，而在一些地方，人们谈论的是下个月还有没有饭吃的问题。在德国，政府有200~300亿的新增支出是用于对收入下降人群的补贴，而在更多的地方，人们是没有这样的补贴的，他们失去了工作，就什么都没有了。什么都有没有的人是什么都不怕的。毕竟，索马里海盗不会来开G20峰会，不是吗？
　　经济逐渐有企稳的迹象。
　　美国的汽车销售出现了小幅的回升，房地产市场也不那么难看了（虽然商业地产依旧被预计要下滑30%）。中国的发电量出现了回升，煤炭库存持续下降。中国的股市从触底1800点以来，已经站到2450点左右，很多股票都已经翻倍，而且依旧便宜。奥巴马不想像救金融机构那样救汽车业了，他们想让通用、克莱斯勒破产——毕竟，这是剥离一些沉重的包袱的一个好办法，剥掉那些负担，让干净的机器重新的运作起来——资本主义不能没有破产。美国银行部门的去杠杆化过程比预想中来得要快得多，似乎美国政府的努力工作起了作用。但是，消费部门的去杠杆化可能还远远没有结束，毕竟，平均每个家庭2.3万美元的负债水平，又没有办法迅速的剥离负债，这个去杠杆化的过程不漫长是不正常的。中国还是找一找怎么开发自己的消费市场吧。
　　中国人还是不懂怎么搞经济。（当然，我也不懂。）
　　国家说上海要建成国际金融中心，但是谁都知道，金融中心不是建设几个大楼就可以搞出来的。国家支持的清洁能源BUS的项目，搞了很久，可能核心的技术还是掌握在外资的几个提供商手里面，一个成熟商业应用，也不是几个863研究项目就可以搞出来的。国家要补贴太阳能，搞得太阳能企业的股价都大涨，但是，中国真正的准备好了吗？就像中国要大量的建设污水处理厂，北控水务的老板就说，这个超前发展，未来在经济上是要带来很大的负担的。我还是希望中国真正的多几个企业家，懂得怎么样把一个技术的东西，做成一个可以造福人类的东西。
　　口红效应。（在经济危机下，由于消费下降，更便宜的东西比较收到青睐。）
　　我昨天在网上发现一个淘宝店，专门卖搜狗输入法的皮肤！想一想，一个皮肤2元，如果我打了20000个字，每一个字的成本才0.01分钱，这么廉价的快乐，为什么不去消费呢？（就像手表为什么可以成为奢侈品一样，你每一次看表，都在拉低成本，比戒指什么的好多了。）经济危机下要估计人们对什么东西依旧热衷，是一个不大不小的挑战，比如美国人就似乎无法放弃他们的iPhone，中国人呢？似乎网游依旧火爆？

　　Adblock Plus(ADP)几乎已经成为Firefox的必备插件了，它可以轻松的过滤掉网页上的图片、flash、iframe，配合订阅一定的过滤列表，比如说ChinaList，就已经可以对付大部分的网站上的广告了。但是，ABP在默认的情况下，也只能添加以上三类网页元素作为过滤对象。对于现在很多的网站来说，比如网易、新浪、新华网等等，在终端页面上往往会放置大量的广告，不止是一个图片、一个flash的问题，可能整个页面的一半都是广告了，而且这些内容是页面的一部分，并不是以iframe（页面框架）的形式存在的。这个时候，ADP的过滤项目选单就不够用了，难道ADP就无能为力了吗？不，ADP是有这个能力的，只是它需要一个帮手来把网页上的这些“广告区域”划出来。
　　这个帮手就是Adblock Plus: Element Hiding Helper，这个增强插件是从一个叫Aardvark的插件改编而来的，Aardvark的本意是用来挖掉页面中一些内容——比如说在打印一个新闻网页的时候，你总不想把里面乱七八糟的广告也一并打印出来吧？
　　装上Element Hiding Helper之后，ABP的菜单里面会多一个“选择要隐藏的元素”，点击之后，把鼠标放在要隐藏的广告框上，会出现一个红色的框，如果你觉得这个框没有把你要隐藏的广告块的边界包含进去，按w可以扩展到上一级边界上去，按n可以缩小，回车确认，q取消。
　　这下总算是不在需要阅读一个严肃的新闻的时候，还要看着右边闪烁着的“史上十大最性感的车模”了，哈。