还是没能够在周日按时写完财经随记，最近工作、生活都很是忙乱。
人物。
最近看到一篇关于投资者的文章，讲的是号称香港股神的曹仁超，作者是周年洋。提到，“他除了投资业绩惊人之外，还在香港《信报》上撰写《投资者日记》，坚持40年，每周一至周六每天写三四千字左右，近期才开始减少为写周记。其活泼、风趣的文风和大量的经济资讯，加上对于投资的精辟见解，可谓香港的一大风景，30多年培育了众多成熟的投资者，对香港社会是一大贡献，在华人世界则是一个奇迹。”文中还介绍了曹仁超的投资理念和几本投资书籍，可以读一读（《论势》一书刚刚在大陆出版）。国内优秀的财经作者有哪些？
书。
周末在家翻了翻几本买回来半年都没动过的理财书籍。《阿呆系列 理财投资》，封面上号称全球销量一亿册，水份很重，至少从豆瓣上面来看，国内的读者并不多。着眼于长线、多元化投资，覆盖股市债市、房地产、自主创业等多方面，内容比较浮，似乎也夹杂了一些隐性的广告。《个人理财》更侧重于个人消费和投资规划，着眼于覆盖一生的财务策略的设定和执行。《投资学》则接近严肃的教材，定价模型、利率结果充斥其间，每一章都需要相当的时间来消化。
地缘政治。
译言上有一篇文章讲到中国的地缘政治。提到：“中国有三个压倒性的地缘政治规则：1、在汉族中国地区保持内部统一。2、保持对缓冲地区的控制。3、保护海岸防止外国侵犯。”作者在结语中写道，“中国的地缘政治问题是经济。”让经济发展，就意味着开放口岸，然后是沿海地带的发展，然后是沿海和内陆的不平衡，然后是汉族统治集团的内部分裂；如果不让经济发展，则是毛时代的一致平困。邓开放了口岸，让经济发展，并相信party能够处理好这个内部统一的问题。现在是差不多要回头来解决这个问题的时候了。
恰恰在这个时候，很多人注意到了中国内陆在这次经济危机中的相对崛起。“第一季度，广东省GDP增长率为5.8%，是20年来最低水平；上海GDP增长3.1%。相形之下，一些内陆省份则实现了两位数的增长率。”FT中文网的文章也指出“一系列指标显示，中国正向‘大陆型经济’转变：这个全球第一人口大国的经济，正逐渐转向‘自我驱动型’。”
在一些人看来，这个数据只是中国内部产业转移的一个写照而已，沿海省份由于要素价格的提高，必然要求产业像更低成本的区域去。前一阵子和大头的朋友吃饭，就提到了天津移动的外呼服务外包给山东泰安，那边工人一个月才几百元，而且已经感觉是很高了。最近大头又去了一趟宁夏，跑在宽阔的高速公路上，感慨若干年来的国家投资造就了如此豪华而又利用率低的基础设施。在商业和政府两方面的努力下，新的地区间的平衡可能建立起来，不会再重复百年前开放口岸之后被洋人控制的场面。
北美流感输入中国之后，出现了一个奇怪的现象——竟然没有一个再感染者。尤其是国内确认的第二个病例，在北京转了一大圈，娱乐场所什么的都去过，竟然一个人都没给传染上？我觉得这个问题很诡异。有可能：一，中国大陆人种对北美流感有特异抗体（难道他们去了美国就没有这种能力了？）；二，我们足够足够的幸运；三，我们一定漏掉了什么——如果几周之后大陆还没有新增病例，大家就要开香槟庆祝了。不过，虽然流感没有侵入到天津，在数日的天气变化之下，我还是感冒了，周末在家睡了两天，这一次的财经随记也就只能简单的写几句了。
最近有几个方面的消息是相当有意思的。国内消费方面，“4月份，国内汽车产销创下新的纪录：生产115.68万辆，环比增长5.61%；销售115.31万辆，环比增长3.91%。其中，乘用车销售83.10万辆，同比增长37.37%，再次刷新历史纪录。”中国人的消费在这个时候真的是看不懂的——为什么从今年一月开始，汽车消费一直在涨？住房市场，随着房价的下浮，刚性需求也逐渐的呈现；土地交易市场也是有一定的松动，虽然很多土地交易是以政府大幅度折让为条件成交的。中国人的消费，虽然总体上来说占GDP的比重并不高，但是近几年的增长速度并不慢，财经最近有一篇比较详细的文章可以读一读。不过还是搞不懂。
另外一个有意思的是大宗商品价格。石油价格突破了60美元，有几个方面的说法，一，是量化宽松的货币政策带来的恶果；二，对于消费的复苏是一个打击；三，对于油气开采公司来说是一个稍有盈利的价格；四，对于石油供应的长期稳定一个较为合理的价格。另外一个就是铁矿石的价格，“中国4月份铁矿石进口量为5350万吨”，全国现在囤积的矿石超过一亿吨，即便如此，国内的矿石价格还是高于澳洲矿的到岸价。这个事情的一个直接后果就是力拓等矿石厂商不愿意降价，因为中国的需求看去还是那么的强劲。不过也有人说了，这一亿吨里面，还不知道有多少是澳洲的矿石商自己运过来的无头矿，就是为了堆给中国人看的。只是不知道下一步，是继续上涨，还是在经济基本面无法跟上的时候泡沫再次破灭？
总体来说，短期来看，目前央行乱发流动性的结果就是大宗商品、股市都虚高。中国的银行贷款到了4月有一个很大的下降，相信能够很快的反应在股市上（只是不知道为什么现在还是没什么效果，呵呵）。从中长期来看，通涨甚至滞涨的风险非常的大。目前的社会可以大致的看成是：流动性在继续的增加，但是社会生产力在目前的技术水平上面很难有一个大的提升，至少目前还没有看到一代新的技术能够做到这一点。那么政府不顾一切的想要把经济拉回来的冲动，很可能会化为没有头绪的流动性，最终造成一场相当长时间的滞涨。
今年巴菲特在股东大会上面回答一个小孩子关于通胀来临如何应对的提问的时候说道：努力学习，把自己变成一个专业人士。巴菲特的意思很明确：掌握定价权，这样不论人们是拿贝壳还是黄金来计价，你都不会吃亏。
今天是大地震一周年的日子。
我本来以为自己不再关注地震灾区的情况——对于这么大的一个国家，“幅员辽阔，人口众多”，各种各样的突发事件、地质灾害，本来是一个常态。在最初的紧急救援期过去之后，更多的就是一个自我恢复的过程。就像一个正常的肌体总是会有各种各样的病痛，我们应该相信它能够尽力的自我修复——很久以前我看到一个数字，灾区有85%的失去亲人的人已经自动重组成新的家庭了，虽然我无法确认这个数字的真实性。
但是今天看到的一些消息还是让我觉得很难过。一个各地都在建设地震纪念馆，有的是纪念公园，各地的纪念馆建设花费加起来，大概要超过100亿，仿佛这个事情反而变成了一个发展旅游业的契机；二个是一个中学的重建花了2亿，原来是豆腐渣工程，现在却是拿钱去堆；三是现在很多灾区的人在做一些小生意什么的，但是由于政府形象和规划的原因，他们也做的不是很开心。其他还有很多很多的问题，比如死亡学生的赔偿，等等等等。
总体上来说，看见的还是一个自上而下的网络，按照自上而下的意志去改变这个国家；最下面的人们本来是这个国家最有活力、最有力量也贡献最多的细胞，但是他们已经被忽略了。
兔死狐悲。
如果他们得不到尊重，如果灾难有一天降临到我们头上的时候，我们一样也不会。我们一样也会被代表，被忽略。我们的愿望没有人听到，我们所做的事情轻易的就被人抹平，就好像我们从来没有在这个世界上生存过一样。
最近看《书店风景》，旧金山的城市之光书店的老板佛林格堤在9.11之后在自己的书店前面挂出巨大的条幅“DISSENT IS NOT UN-AMERICAN”（反对并非非美国）。我想，或许我们这一代，80后，更多的需要做这样一些工作，或许这是我们这一代人的宿命。
最近开心网上买房子组建多了一个农场的功能。原来是买房子送菜地，不但可以种菜，还可以到别人的地上去偷菜，现在花样就更多了，还可以偷柴鸡蛋和小猪仔。这个游戏实现了现代人有房、有地、有农场的梦想，也以小小的释放邪恶的方式，促进了用户交流的一个大的提升，成功的在买卖好友、抢车位之后创造了又一波对开心网的大量的使用需求，甚至有报道称《白领沉迷社交网站 “偷菜”成瘾患上神经衰弱》（via 林老大）。我总是在想，开心网是怎么样去挖掘和促成这样的用户需求的？这样低成本的需求满足，是否给人类带来了更多的幸福？
最近一次和Ms Lee聊天的时候，谈到经济危机的事情。我说我在看到的报道，奥巴马现在面临的两个挑战，一个是带领美国走出危机，另外一个是找到一个新的增长点——新能源可能是，但是目前看来成本太高，在短期内是不现实的。Mr Lee连连摇头，她说Creative这个东西，在他们美国人看来，是Freedom的一部分，是每个人与生俱来的，就算我犯了错，关起来，这个东西也是不能剥夺的。因此增长这件事前，完全不是奥巴马应该考虑的问题，每个人都会为自己去着想。在中国可能是一个Top-Bottom的结构，在美国，这个事情是Bottom to Top的。
对经济的增长的解释当然有很多种（我也在学）。在中国，事情是这样子的：温总说我们今年会有8%的增长，于是到了最后我们就有8%的增长——这种事情Party干过很多次了，很厉害，以至于现在老外来看中国的事情，都学会了用中国的套路来看。但是我想，经济中更多更重要的，还是像开心网这样的创新和增长，可能没有多少的GDP，但也能够给千千万万的人带来生活质量的提升。经济危机一来，整体上似乎都有一点回到了30年之前的思维模式，这个是值得警惕的。
当然，不但中国有这样的问题，美国一样有这样的问题。美国的政府收购两房，救助AIG，注资金融机构，现在又要成为克莱斯勒的股东（此外，在克莱斯勒破产这个事情里面，原来的持有者私募基金Cerberus在三年里面损失了100亿美金，简直是亏到家。）一下子，美国的很多私营事业也变成了国家参股和国家所有，重要的是，国家在里面发言权扩大了。这就和中国有点类似，反正大部分事业都在自己的手里，想要8%，还不是花自己的钱去砸出来的事情？难怪有人说奥巴马这是”社会主义“，然后就有人出来怀念铁娘子的”保守主义“。“按照达尔文的进化论，一种新的世界秩序正在发展形成。但没有人知道它的样子。”
资本冒险的天性在这个动荡的年代里面也收缩收敛，大量的资本都返回了自己宗主国，“在去年后三个季度，美国人汇回了7500亿美元的资金，这有助于解释在危机期间美元为何出人意料地走强”（via）。不过强者和弱者还是有分别的，可能返回的更多的是一些小的投资商，大型的投资商有相当一部分还是增加了在海外的投资的。随着经济的动荡和世界结构的变化，这个世界在未来的很长时间可能都不会太安定。澳大利亚发表的国防白皮书就说，“几十年来，澳大利亚一直是一个非常安全的国家，这很大程度上是因为广泛的亚太地区享受到了由美国战略首要地位带来的前所未有的和平与稳定。”“不过这一秩序正由经济的改变而转变，并开始带来战略力量分配的变化。战略竞争升级带来的风险可能会难以预测。”澳大利亚的这种认识还是很清醒的，还好，我们也正在建自己的航母，中国有一天会成为世界警察吗？
谢国忠最近有一篇文章写美元什么时候会崩盘，他的答案是在中国不再需要美元的时候。中国现在还持有大量的美元资产，全球华人持有的美元资产可能达到海外美元资产的一半。但是现在大家都知道这个事情不可行了，只是改变他还需要时间。北京已经授权上海2020年前建成世界金融中心，但是中国还有很长的路要走。经济危机来了，大家才认真的想起来，持有大量的美国资产是不行的，想要建金融中心，才发现这方面的人才奇缺（天津的OTC搞了这么久也没什么动静，是不是也和人才有关系？未知）。再比如，现在中国很想向海外投资，才发现自己手里面除了钱，别的几乎什么都没有，不了解别的国家的法律、民情，不但不了解，连找一个人问都没有，一个偌大的国家，几乎就没有对小国家的研究机构。上次Ms Lee和我们谈奥巴马上任一百天，选的主题就是“外交政策”，我笑着说我们中国人不关心“外交政策“，因为那都是头儿们的事情。
或许再过十年、二十年，下一代的中国人在这些问题上会有一个大的转变。一个真正软硬实力平衡的，世界级的国家会诞生。
猪流感（北美流感）来袭
“世界动物卫生组织总干事瓦莱特表示，墨西哥等国近日出现的流感病毒是多种病毒的混合体，目前只在人与人之间传播，并不像人们通常认为的完全由猪引起。”因此，它不应该叫做猪流感，应该叫做“北美流感”，更重要的还是前面那句“目前只在人与人之间传播”，搞了半天，白白为那些猪担心了？
世界卫生组织的警告级别已经上升到5级了，表明发生了两个国家之间的传播。有一个数据是死亡率6.7%，但是不知道这个数据的可信度，似乎世界卫生组织说目前还没有完全的统计。据说墨西哥成了空城。CCAV说这个病“可防可控可治”。流感病毒研究开发还停留在50年代。总之，现在我和大多数人一样，还搞不清这个病最后到底会是怎么样，会有多大的影响。一种说法是，1873年的美国马流感造成了80%马匹的死亡（当时还主要是马车），重创了当时的经济；还有一种说法是，经济有自己的节奏，往往会在流行病爆发之后很快的恢复到自己的轨道上。鉴于目前是人感染为主，我觉得，长期来看可能不会造成太多的影响。虽然对现在的经济危机有撒盐的效果，不过既然都很疼了，再严重一点也就如此吧。
另外，据说北美流感会给医药企业带来很大的订单提升，我对这个提升量还没有太多的概念，直到看到了这组数据：“英国属于世界上在防范A/H1N1流感病毒威胁方面准备最充分的国家。该国储存的抗病毒药够3,300万人使用，这相当于英国54%的人口。法国在这方面也处于世界领先地位，它储存的抗病毒药物够全国54%的人使用，该国还储存有10亿只外科手术口罩。”中国的数据不知道是多少，如果按照这个比例来准备，这是多大的一个量啊？
总是有人欢喜有人忧
虽然经济危机这么严重，LVMH、Gucci等一线奢侈品牌还是实现了一定的增长。在这样一个时候，人们的钱包捂得更紧了，想买到物有所值的物品的愿望也更强烈了。
奥巴马政府花大价钱刺激经济，很多地方政府却不领情，“如内布拉斯加州的北普拉特市，其房屋局拒绝华府提供的60万美元援助金，指称不需要这些资金。”
中国各地经济发展出现分化，天津一季度增长16%排在了第一位，后面是贵州、内蒙古、湖南、广西、安徽和四川。广东、浙江和上海都很惨。天津这个好，主要可能还是国家政策和政府投资拉动。住在天津，感觉天津的楼盘在一月的低位上又回升了10~20%，都很牛气。
汽油涨价了，“消息人士透露，中国目前的成品油定价机制以3种国际市场原油价格为基准，加上运费、加工成本和利润等确定成品油销售价格”，电也要涨价，“听闻内地在4－5月份有机会上调电价”。天然气也要涨价，“作为清洁能源，与国外的天然气价格相比，中国的天然气价格确实非常低。对于天然气价格的上调，中石油是有预期的，但是具体的政策需要国家发改委制定。”。机票已经涨过了，不过价格同盟似乎很快就被打破。总体来说，只有那些还在赤裸裸的垄断的行业，涨价是肆无忌惮的。人家方便面涨一点就说是同谋，叫人怎么说呢？
人很难永远站对位置啊。
永远有进步的余地
有人指出，“当今美国，靠写博客为生的人几乎跟律师一样多。通过将自己的观点贴在网上来获得主要收入的美国人已经多过电脑程序员或是消防队员了。”“美国博客作者总人数超过2000万，其中170万人从中营利，而45.2万人以博客写作为主要收入来源。”看到有这么多人能够靠在自己博客上写字谋生，我真的觉得很惊讶。中国有几个人是靠博客养活自己的？商业环境真的差很多。
说到商业环境，看过几次对于国内商业环境的批评。很多人提到，原来对美国做出口，只要和3000个大型的零售商打交道就可以了，很省心；而现在出口转内销，你可能要面对30000或者是300000个经销商，同样的时间，同样的精力，你能做成的生意要小得多。美国超级发达的流通类商业真的是中国的值得学习的，或者也是下一步发展的方向。或者有私营业者的机会，就像国美什么的（据说黄光裕在监狱里尝试自杀未遂？）
还有就是软环境。上海要开世博会了，上海的政府服务、上海车展现场工作人员的工作素质、还有上海破烂的虹桥机场都没有少受到批评。一个城市建设的好是一回事，服务好，人性化又是另外一回事。不过有一个财经记者回到老家办护照的经历告诉我们，无论是在大城市，还是在小乡村，说道政府服务，软环境，都还有很长的路要走。这里面有什么机会？
美国的大企业都在逆市增加研发投资，“MS、IBM、波音、杜邦、卡特彼勒等许多巨无霸企业研发开支出现了明显增长”，美国政府也一样，“美国总统奥巴马27日承诺，将把政府对科研的公共资金投入增加一倍”。就这样，美国的创新能力还只排第八——新加坡是最具创新力的国家，第二是韩国。中国的4万亿里面不知道有多少这一部分的资金，中国的大国企也不知道有多少的研发投入，现在都没有看见过数据。
祝中国好运。
